Каждые день-два анализируйте дневные и недельные графики Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 (SPX), NASDAQ 100 (NDX) или NASDAQ Composite (COMP). Если тот ресурс, который вы используете для построения графиков, не имеет этих индексов в своем списке, можете рассматривать ETF, такие как DIA для индекса Dow, SPY для S&P 500 и QQQQ для NASDAQ 100.
Исследуйте состояние каждого из этих индикаторов. Как чувствует себя рынок? Знаете же пословицу «Плохо маме – плохо всем»? Верно и обратное: когда на биржах царит оживление, рынок может поделиться богатством со всеми.
Анализируйте графики индексов широкого рынка так же, как вы анализировали бы график отдельной акции. Двигаются ли индексы в рамках восходящего или нисходящего тренда, изменяются ли в узком диапазоне на стадии 1 или, возможно, находятся на максимальных значениях стадии 3? Где уровни поддержки и сопротивления? Завышены ли значения индексов? Вышли ли они в зону перекупленности? Или, может, перепроданности? О чем говорит недельный график? А месячный?
Согласовывайте тренды на основных рынках с вашими решениями о покупке/продаже. Если вы находитесь в длинной позиции по технологическим акциям, входящим в индекс NASDAQ, а он только что достиг области переоцененности или перепроданности, подумайте, может стоит закончить игру и забрать свои деньги. Если вы открыли длинную позицию по акциям крупного банка, а индекс Dow колеблется на максимальных значениях, зафиксируйте по крайней мере часть прибыли. Много раз финансовые акции становились драйверами повышения или понижения Dow.
Научитесь оценивать атмосферу рынка
Еще раз обобщим то, что вы, возможно, уже знаете: важно оценивать атмосферу рынка с тем, чтобы определить, подходит ли она для вашего стиля торговли. Чтобы торговать как профессионал, выясните, в каком случае возможен сценарий «высокая прибыль/низкий риск», а каких ситуаций лучше избегать.
Прежде всего, давайте вспомним старую поговорку трейдеров «Тренд – ваш лучший друг». И хотя это мудрое утверждение советует торговать по тренду, также в нем говорится о необходимости торговать при наличии тренда. Другими словами, на боковом движении много не заработаешь. Когда вы держите больше одного дня акции во время неустойчивого, предательского «боковика», рынок может вас отшлепать, причем сильно.
Как известно, боковое движение, когда цены изменяются в узких диапазонах, характерно для стадий 1 и 2. Вы, наверное, помните из изучения фигур разворота вроде «голова и плечи», что стадия 3 может быть особенно сложной. Прорывы верхней или нижней границ области обычно не удаются. Акции сегодня рвутся вверх, а завтра открываются с гэпом вниз и весь день болтаются внизу. И что в итоге? Обладание акциями больше одной торговой сессии может стать губительным.
Кто же делает деньги на этих неустойчивых «боковиках»? В этом могут преуспеть активные трейдеры, закрывающие позиции в конце каждого торгового дня, если только внутридневная торговля не носила слишком «рваный» характер. Долгосрочные инвесторы и даже позиционные трейдеры, занимающиеся «донной рыбалкой» на стадии формирования ценового основания, тоже могут в итоге добиться успеха – при условии, что их акции оторвутся от своего дна.
Очевидно, что, когда на основных биржах наблюдается восходящий тренд стадии 2, трейдеры, открывшие длинные позиции, независимо от временн'ых интервалов их торговли ведут себя как богатые детишки в кондитерской.
А на стадии 4, при нисходящем тренде, зарабатывают и свинг-, и позиционные трейдеры, открывающие короткие позиции.
Важное замечание: неплохо иногда побыть «в кэше». Самые успешные трейдеры в мире торгуют не каждый день. И у них не всегда открыты позиции. Иногда их активы полностью представлены денежными средствами. Помните, что «кэш» – это тоже позиция.
Если рынок взлетел слишком высоко и есть ощущение, что на волнах уже появляются пенистые «барашки», кладите прибыль в карман и берите отпуск. Вернетесь посвежевшим, а за это время рынок решит, наконец, в каком направлении двигаться.
Индикатор накопления/распределения: краткий конспект рынка
Если вам нужна достоверная информация о настроениях и ситуации на рынке, следите за индикатором роста/падения A/D. Если в вашей программе, строящей графики, он отсутствует, вы всегда можете найти его в финансовых газетах и на интернет-сайтах.
Индикатор A/D (свой для каждой из бирж NYSE, Amex и NASDAQ) – это линейный график, измеряющий масштаб роста или снижения фондового рынка. Свинг-трейдерам нужно знакомиться с динамикой этого индикатора каждые несколько дней. Позиционные трейдеры могут изучать его еженедельно.
Принцип построения индикатора A/D состоит в следующем: каждый день или неделю количество выросших акций, торгующихся на конкретной бирже (или входящих в ее индекс) сравнивается с числом упавших. Если количество выросших превышает количество упавших, сумма добавляется к предыдущему значению накопленного итога. Если число упавших превышает число выросших, разница вычитается из предыдущего значения.
В газете IBD, на странице General Market & Sectors, можно найти график NYSE Composite с соответствующим индикатором A/D, построенным тут же. Как правило, когда индекс двигается в рамках восходящего (или нисходящего) тренда, линия A/D будет смещаться в том же направлении.
Однако, когда рынок достигает дна или вершины, они могут разойтись в разные стороны. Например, если NYSE Composite растет, а индикатор A/D направлен вниз, это означает, что возможно понижение котировок. Вскоре восходящий тренд NYSE может развернуться. Обратное также верно. Если NYSE двигается в рамках нисходящего тренда, а вы заметили, что линия A/D пересекла индекс и двигается выше, значит, денежные средства начали переходить в растущие акции, что вскоре окажет положительное влияние на NYSE.
Следите за данными о состоянии экономики
Торговля на бирже никогда не была на первом месте списка «Приятные профессии». Даже когда вы считаете, что удобно устроились на подушке из прибылей и выдыхаете с облегчением, на горизонте неожиданно возникают сообщения о состоянии экономики или данные о заработной плате. И все меняется. Увы!
Официальные отчеты с экономическими показателями выходят ежемесячно, некоторые – ежеквартально. Эти отчеты включают список показателей, отражающих состояние экономики США.
В зависимости от того, какая экономическая информация важна для рынка в настоящий момент, эти отчеты способны внезапно «уронить» рынок или значительно его «поднять». Акции тонут или поднимаются в зависимости от показателей в отчете.
