В начале своей трейдерской карьеры я обучалась у одного очень раздражительного трейдера, который постоянно рявкал: «Остынь! Остынь и изучи картину в целом!» Возможно, его методике и не хватало очарования, но она давала некую эмоциональную встряску, которую я запомнила навсегда. И он никогда не ошибался насчет денег! Вы можете найти замечательные условия, войти в рынок в подходящий момент, самодовольно улыбаться, пока котировки акций летят в небо, а потом – бац! – и вы в нокауте. Что-то случается: например, председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке выступает по телевизору с заявлением о подстерегающей экономику инфляции… И следующее, что вы слышите, – это грохот, с которым рушатся финансовые рынки.
Надеюсь, что вы, будучи проницательным трейдером, установили скользящий стоп-лосс для своей позиции. Возможно, вы читали или слышали о том, что должен был сказать господин Бернанке. И ужесточили стоп-лосс, желая защитить позиции от любой реакции рынка на его высказывание. Если так – замечательно, вы видите всю картину в целом. Вот еще несколько способов привести в порядок мысли, чтобы добавить несколько процентов прибыли и заработать на движении рынка.
Мышление по принципу «Если, то»
Во втором издании моей предыдущей книги «Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих» я говорила об использовании мышления «если, то» при принятии всех решений на рынке. Этот способ мышления важен для вашего успеха в качестве трейдера, и его стоит описать еще раз.
Вы думаете так: «Если произойдет это, то произойдет то». Пример: если дядюшка Бен говорит, что «подкрадывается инфляция», это означает, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС на следующем заседании может рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок, чтобы удержать инфляцию под контролем. Это означает, что при более высокой процентной ставке компании будут платить больше за заемные средства. Иными словами, прибыли компаний снизятся, что приведет к снижению цен акций.
Дополнительные сценарии «если, то» приведены ниже, но не забывайте: на фондовом рынке ничего не бывает «всегда». Пожалуйста, считайте все сказанное ниже лишь ориентиром.
• Динамика золота противоположна динамике американского доллара, а это означает, что рынки золота играют важную роль в инфляционной обстановке и выступают в роли опережающего индикатора инфляции. Если акции-лидеры фондового рынка выглядят переоцененными, акции золотодобывающих компаний могут принести прибыль.
• Если позиция доллара на рынке сильная, то товары, произведенные в США и продаваемые за рубежом, стоят больше местных аналогов, от чего страдают некоторые фармацевтические компании, розничные торговцы и технологические компании, экспортирующие продукцию за рубеж. И наоборот, мы, американцы, можем покупать импортируемые товары дешевле (на дорогой доллар можно купить больше), поэтому акции иностранных компаний, импортирующих продукцию к нам, идут вверх.
• Рынок государственных облигаций обычно «тянет» за собой фондовый рынок. (Когда цена облигаций растет, их доходность и связанные с ними процентные ставки снижаются. Когда облигации падают, процентные ставки повышаются). Поэтому если облигации вырастут в цене, то акции также могут вырасти. Если цены на облигации упадут, фондовый рынок поступит аналогично.
• Государственные облигации и индекс Бюро по исследованию товарных рынков (CRB[30]) имеют обратную зависимость. Снижающиеся цены на биржевые товары (например, на сою, зерно, металлы, домашний скот, нефть, хлопок, кофе, сахар и какао) могут означать повышение цен на облигации. Если цены на товары снижаются, цены на облигации и акции могут возрасти.
• Если цены на облигации упадут, а процентные ставки поднимутся, то денежные средства могут «перетечь» в циклические акции. (Компании с циклическими прибылями не так зависимы от процентных ставок; они входят в такие отраслевые группы, как производство бумаги, алюминия, автомобилей, технологии, розничные сети.)
• Если облигации растут, а процентные ставки снижаются, то первыми поднимаются акции, чувствительные к изменениям ставок, например, финансовых учреждений и строительных компаний. Снижение процентных ставок означает, что банки будут платить меньше за заемные средства и спред между деньгами, которые они занимают, и деньгами, которые дают взаймы, увеличивается. Во время снижения процентных ставок люди стремятся покупать новую недвижимость и рефинансировать уже существующее жилье.
