Ознакомительная версия. Доступно 23 страниц из 112
А среднюю доходность фондового рынка? Привет, мистер Фондовый рынок, что-то мне не нравится прибыль в 8 %, давайте в этом году она будет 250 %? Смешно. Зависит ли от вас хоть что-то в этой формуле, не считая судорожного, методичного поиска, куда бы повыгоднее вложить свои деньги, чтобы выжать из них еще один процент? Ни-че-го.
Почему ПИФы и пенсионные вклады не дадут вам разбогатеть
В 2008 году я побывал на семинаре по инвестициям с фиксированным доходом, который проводила одна крупная брокерская компания. Инвестиции с фиксированным доходом сродни муниципальным и корпоративным облигациям. Аншлага не было. В зале сидело человек 50. Я примостился в заднем ряду и осмотрелся по сторонам. Уберите седину, сандалии, надетые на носки, трости и инвалидные кресла – и кто останется? Я один. Я был самым молодым из присутствующих (а я, увы, уже совсем не юн). Как же человек 30 с небольшим лет оказался в комнате, полной пенсионеров? Люди вокруг олицетворяли триумф плана «богатей не спеша». Они использовали время, чтобы увеличить капитал, и в результате состарились сами. Не хочу быть грубым, но правда в том, что сложные проценты не могут увеличить капитал быстро. Согласно данным маркетинговой исследовательской компании The Harrison Group (HarrisonGroupInc.com), только 10 % пентамиллионеров (чистая стоимость активов составляет 5 миллионов долларов) признали, что источником их капитала было пассивное инвестирование. Данных о возрасте опрошенных предоставлено не было, но, думаю, можно догадаться, что никто из этих 10 % не был моложе 30 лет. Задумайтесь об этом. Доводилось ли вам хоть раз в жизни встречать студента, который бы разбогател, вкладывая в ПИФы или присоединившись к пенсионному плану 401 (k) по месту работы? А что вы скажете о том, кто приобрел муниципальные облигации в 2006 и уволился в 2009 году? Я бы удивился, увидев его за рулем машины ценой в 1,2 миллиона долларов, которую он смог купить благодаря своему хорошо сбалансированному портфелю ПИФов. Таких людей просто не существует, потому что молодые и богатые управляют прибылью не в 8 %, а в 800 %! Вам когда-нибудь удавалось получить прибыль в 800 % за год? Думаю, нет. А вот мне удавалось, потому что мои руки не связаны формулой богатства для посредственных водителей.
Прирост моего капитала происходил не за счет фондовой биржи.
Да, вас натренировали верить в то, что такими способами можно увеличить доход. ПИФы, акции, облигации, пенсионные планы, игра на курсе доллара и сложные проценты механически используются для повышения доходности собственного капитала теми, кто ездит в крайнем правом ряду. К сожалению, при отсутствии контроля или влияния, эти способы неэффективны.
«Покупай-и-держи» не работает
В колледже меня учили, что с помощью надежной инвестиционной стратегии «покупай-и-держи» можно заработать миллионы. Покупай акции крупных компаний, расслабься в кресле и подожди несколько десятков лет и, voila, миллионы уже в твоем кармане. Вам суют в лицо график и говорят: «10000 долларов, вложенных в компанию АВС в 1955 году, сегодня составляют 5 миллионов!» Благодарю Господа за то, что уберег меня от этого!
В 1997 году я открыл индивидуальный пенсионный счет на 1000 долларов и вложил средства в ПИФ с растущей доходностью, поручив управление крупной инвестиционной компании. Да, я позволил «профессионалам» управлять моими деньгами. Следующие 10 лет я к ним не притрагивался. Немудрено, что я совсем позабыл о том счете. За те 10 лет, что прошли с его открытия, я заработал более 10 миллионов долларов, следуя по полосе обгона. А как же мой счет? Я не прикасался к нему. Он был предоставлен всем превратностям судьбы, обычным для стратегии «богатей не спеша». Сегодня на счету 698 долларов, а с учетом инфляции реальная покупательная способность этих денег составляет всего 500 долларов. Ведерко на кухонном столе, куда я складываю мелочь, было более удачной инвестицией! Если бы я вложил миллион, я бы потерял более 400 тысяч. И это хваленый инструмент приобретения богатства? Смешно. Миллионы молятся на эту стратегию, считают ее магистралью посредственных водителей, а ведь эта улица длиной в десятилетия, опасная для движения и редко приводящая к цели. Я недавно слышал, как один финансовый предсказатель вещал об эффективности программы «богатей не спеша» и приводил эти любопытные цифры: «Если бы в конце 1940-х вы вложили 1000 в акции фонда S&P500, то сейчас бы у вас было 1341513 долларов». Давайте изучим этот факт, сделав допущение, что он достоверен.
1. Сейчас 1940 год, и вам, предположим, 21 год.
2. Сейчас 1940 год, и у вас каким-то образом оказалась на руках тысяча долларов (что составляет около 15 тысяч в пересчете на сегодняшний день).
3. Вы взяли эту тысячу и сделали, как указано выше.
Поздравляю! Сейчас 2011 год, вам 91, и у вас есть 1341513 долларов. Если вдруг вам посчастливилось получить свою тысячу при рождении, тогда вам сегодня 71 год! Есть от чего прийти в восторг! Вы разбогатели благодаря «богатей не спеша». Не будем вспоминать о том, что средняя продолжительность жизни составляет 74 года, и поставим хромированные диски на ваше инвалидное кресло. Скажите, кто-то и вправду пришел в восторг от такой чуши?
Время не любит, когда его убивают
Сложные проценты и работа страдают от одной болезни: они бесстыдно пожирают ваше время без всякой возможности умерить их аппетит. Обе переменные формулы успеха в крайнем правом ряду привязаны ко времени: времени, которое тратится на работу и которое необходимо для успеха рыночных инвестиций. Время становится ключом к богатству, которое оказывается в плену такого фактора, как срок человеческой жизни: в сутках всего 24 часа, а возможный трудовой стаж не превышает 50 лет. Да, обогащение зависит от времени. Такие отношения со временем выглядят сомнительно, если только вы не намерены жить вечно. Почему? Потому что продавать свое время – значит продавать свои деньги.
Давайте посмотрим на эти совершенно обычные примеры. Предположим, что у нас есть 5 % накоплений с зарплаты до вычета налогов и годовая прибыль по нашим инвестициям составляет 8 % в год. Налоги и инфляцию мы исключим.
• Зарплата × $25000 в год, накопления $1250 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $362 895.
• Зарплата × $50000 в год, накопления $2500 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $725 791.
• Зарплата × $75000 в год, накопления $3750 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $1088 686.
• Зарплата × $100000 в год, накопления $5000 в год, вложенные на срок более 40 лет × 8 % = $1451 581.
Ознакомительная версия. Доступно 23 страниц из 112
