Осажденная немецко-венгерская группировка теряла каждый день по нескольку сотен солдат. Балк в очередной раз пытался исправить ситуацию, но смог добиться лишь очередного обещания «лучше снабжать Будапешт по воздуху». В какой-то момент Верховному командованию сухопутных войск стало не до Будапешта. Стремительное советское наступление фактически за несколько дней поставило под угрозу полного уничтожения группу армий «А», располагавшуюся в Польше. Поздно вечером 14 января генерал Венк позвонил в штаб группы армий «Юг». Обозначив общую ситуацию на Восточном фронте, он заявил, что, по его мнению, в условиях отсутствия IV танкового корпуса СС командование группы армий «Юг» вольно само выбирать путь спасения Будапешта. Почти сразу же было принято решение «как можно быстрее осуществить прорыв окруженной группировки из Будапешта, пока это еще можно сделать неожиданно». Прошло время, и в 3 часа ночи (уже 15 января) Венк сообщил, что IV танковый корпус СС останется в распоряжении группы армий «Юг», а 2-я танковая армия будет усилена боснийской 13-й горнострелковой дивизией СС «Ханджар» (1-я хорватская дивизия СС). К этому моменту советские войска почти полностью заняли Пешт.
Переброска IV танкового корпуса СС, несмотря на перепады температуры и постоянные изменения погоды, проходила более-менее планомерно. К месту сбора была направлена также 3-я танковая дивизия, которая до этого момента стояла на участке фронта к северо-западу от Замоя. Первоначальное объединение танковых частей должно было произойти к северу от Варпалоты. В итоге в распоряжении командования IV танкового корпуса СС оказалось четыре танковых дивизии (1-я танковая, 3-я танковая, 3-я танковая СС «Мертвая голова» и 5-я танковая СС «Викинг».). Исходные позиции для наступления сначала должны были быть «прощупаны» 403-м народно-артиллерийским корпусом и 17-й народно-минометной бригадой. Они проникли на исходные позиции под покровом темноты, в условиях строжайшей секретности и с соблюдением сугубой маскировки.
Недостаточный уровень пехотной поддержки не позволил успешно осуществить наступление через венгерские горы
Между тем общая обстановка на Восточном фронте заставила 17 января 1945 года командование группы армий «Юг» рассматривать план о «возвращении» IV танкового корпуса СС группе армий «А» (отход в Польшу), что означало отмену операции «Конрад III». В штаб группы армий «Юг» даже поступил приказ о подготовке переброски танковых частей в район Братиславы, откуда они по железной дороге должны были быть направлены в Польшу. Однако этот очередной танковый марш полностью поставил бы крест на запасах топлива. Пока подразделения корпуса двигались на юг, к Варпалоте, Гудериан, невзирая на возможный расход топлива, пытался убедить Гитлера перекинуть их в Польшу.
Но, как и прежде, Гитлер не собирался менять своего мнения. В 18 часов 25 минут из Генерального штаба сухопутных войск в штаб группы армий «Юг» передали приказ фюрера: «Готовиться к запланированному наступлению». Для того чтобы операция «Конрад III» увенчалась успехом, было решено одновременно с ней начать немецкое контрнаступление на северном берегу Дуная. Для этого туда были направлены 8-я и 20-я танковые дивизии.
Теперь стало окончательно ясно, что операция «Конрад III» все-таки состоится. В 19 часов 25 минут генералу Вёлеру позвонил Гудериан и передал приказ фюрера: «Командование X горнострелкового корпуса СС может самостоятельно принимать решения относительно восточного плацдарма в Будапеште». Подобное решение фактически ничего не меняло, так как Пешт, который фактически разрешалось оставить, был и без приказа Гитлера почти полностью взят советскими войсками. Командованию армейской группы Балка ничего не оставалось, как отдать приказ: 18 января 1945 года в 5 часов утра начать операцию «Конрад III». Приказ был передан по частям 17 января в 23 часа 10 минут.
18 января 1945 года (четверг). Первый день операции «Конрад III»
«Температура -5 °C. Пасмурно. Местами туман и небольшой снегопад. Состояние дорог — неизменное».
Согласно отданному приказу в 5 часов утра IV танковый корпус и правое крыло корпусной группы Брайта (23-я танковая дивизия) начали наступление на отрезке между озером Балатон и Шаркерестешем.
Дальше всего вперед, непосредственно к югу от Балатона, удалось продвинуться 3-й танковой дивизии, которой командовал генерал-майор Зёт. Почти моментально преодолев минные поля, которые предназначались для пехоты, а потому были безопасны для танков, этой дивизии удалось быстро взять Лепшень и выйти к населенному пункту Эньинг. В 15 часов 30 минут передовые части 3-й танковой дивизии находились уже у Дега. А к 18 часам они контролировали побережье канала Шарвиз к западу от Сентмиклоша. В последующие часы 3-й танковой дивизии удалось занять плацдарм на восточном берегу канала. Дивизия стремительно наступала. Наступление всех частей развивалось подобно вееру. Передовые части 1-й, 3-й и 23-й танковых дивизий устремлялись на юг и юго-восток. Фланговое прикрытие им обеспечивали специальные разведывательные батальоны.
5-й танковой дивизии СС «Викинг», которая наступала из района Чайяга, предстояло не только прорваться сквозь минные поля и прорвать проволочные заграждения, по которым был пущен электрический ток, но и сломить ожесточенное сопротивление советской пехоты в окрестностях Балатонфёкайяра. Эти позиции были захвачены лишь к полудню. В то же самое время основные силы дивизии смогли прорваться через канал Шарвиз, обойдя его с юга, чуть севернее Калоза, и создав там плацдарм, с которого можно было развивать наступление.
3-я танковая дивизия СС «Мертвая голова» атаковала советские позиции с двух сторон от Берхиды. Позиции Красной Армии были почти сразу же прорваны в районах Фюле и Йенё. Предприняв фланговую атаку, правое крыло «Мертвой головы» к 14 часам смогло взять Тац, создав плацдарм для развития наступления на канале Малом, проходившем параллельно Шарвизу. Тем временем левое крыло дивизии проникло в Фалубаттьян. Для форсирования канала требовались специальные приспособления, что замедлило наступление «Мертвой головы».
1-я танковая дивизия прорвалась сквозь минные поля в направлении Ёши. К полудню она достигла канала Шарвиз юго-восточнее Шарсентмихая. Именно там был образован плацдарм. Почти сразу же стали наводиться понтонные мосты, благодаря которым танки могли переправиться через канал. Вторая атакующая группа 1-й танковой дивизии была направлена строго на восток в направлении Секешфехервара. Прежде чем она приступила бы к штурму вокзала Пальмайор, надо было проделать проходы в минных полях. Отражая немецкое наступление, советские части несли большие потери.
По мере продвижения немцев с юга на север сопротивление советских частей возрастало. Как следствие, левое крыло IV танкового корпуса СС продвигалось вперед значительно медленнее, нежели правое (южное). Немецкое наступление в восточном направлении значительно затруднила переброшенная под Секешфехервар из резерва 4-я советская гвардейская армия. Немецкая авиаразведка также докладывала, что многие советские части оставляли свои позиции из окрестностей Бичке и Будапешта и устремлялись на юг, к месту танкового прорыва. При всем этом надо отметить, что по сравнению с немецким наступлением к северо-востоку от Балатона, наступление с южных берегов озера 3-й венгерской армии не увенчалось сколько-нибудь значимым успехом. Маршал Толбухин продолжал удерживать значительные силы на отрезке между озером Балатон и рекой Драва.