Ознакомительная версия. Доступно 29 страниц из 145
Например, для организаций торговли большое значение имеют показатели оборачиваемости и финансовой независимости. Для организаций промышленности первостепенное значение имеет коэффициент быстрой ликвидности. Сумма рейтинговых коэффициентов по каждой отрасли равна 100. Сумма баллов (Б) определяется:
Б = ∑(Р j × К j ),
где Р j – рейтинг показателя;
К j – классность показателя.
По результатам рейтинговой оценки определяется класс кредитоспособности клиента. Например, I класс присваивается при 100–150 баллах, II класс – при 151–250 баллах, III класс – при 251–300 баллах. Пример Показатели финансовой отчетности организацииСостав оценочных показателей, их классность и рейтинг
Сумма баллов по рейтингу: Б = 1 × 15 + 2 × 30 + 3 × 30 + 4 × 25 = 185.
Следовательно, данная организация относится ко второму классу кредитоспособности.
Основным источником информации для оценки кредитоспособности организаций служит их баланс с объяснительной запиской. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.
При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующие обстоятельства:
• в случае оформления залога основных средств, производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей;
• остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату;
• при анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку возвращение долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
При рассмотрении пассива баланса необходимо:
• проанализировать кредитные договоры по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной;
• проверить наличие просроченной задолженности по кредитам других банков, что является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи нового кредита;
• проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку;
• при оценке кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т. д.
15.7. Особенности анализа в условиях финансовой несостоятельности организации
Под несостоятельностью (банкротством) организации (согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)») понимается ее неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или ввиду неудовлетворительной структуры его баланса.
Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Неудовлетворительность структуры баланса организации служит основанием для признания ее неплатежеспособной.
В соответствии с этим законом определены коэффициенты, на основе анализа которых можно было сделать вывод о несостоятельности (банкротстве) организации:
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является выполнение одного из следующих условий:
• коэффициент текущей ликвидности ( К Т. Л) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС ( К СОС)на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение меньше нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам:
К
восст. платеж = ( К Т. Л(КП) + 6 / Т × ( К Т. Л(КП) – К Т. Л(НП)) / 2.
В приведенной формуле знаменатель представляет собой установленное нормативное значение К Т. Л = 2; Т – отчетный период, мес.
Если рассчитанное значение коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, то считается, что у организации имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность; если его значение меньше 1, признается, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
В случае, если оба обязательных коэффициента удовлетворяют установленным значениям (т. е. К Т. Л было ≥ 2, К СОС ≥ 0,10), рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Кутраты платеж = ( К Т. Л(КП) + 3 / Т × ( К Т. Л(КП) – К Т. Л(НП)) / 2.
Если значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1, считается, что у организации имеется реальная возможность не утратить платежеспособность; если его значение меньше 1, предполагается, что организация в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Следует отметить, что в настоящее время применение данных критериев осталось на усмотрение организации и ее кредиторов.
В соответствии с законодательством дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., к должнику-гражданину – не менее 10 тыс. руб., а также имеются признаки банкротства, в частности:
• юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства, обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны быть исполнены;
• гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства, обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.
Ознакомительная версия. Доступно 29 страниц из 145
