Книга Записки биржевика - Роман Горбунов

Если посмотреть на рынок как на казино, то вероятность выигрыша становиться 50% на 50%. Либо красное либо черное. Либо вверх либо вниз. Но… Вероятность выигрыша может вырасти по принципу инерциальности цен. Если вчера был рост, вероятность сегодняшнего роста возрастает на 20%. Уже плюс.! Существуют еще 2 варианта повышения вероятности выигрыша путем систематизации. Первый: купив мы ставим стоп ниже на определенный процент, ограничивая потери и неограничивая размер прибыли. При дальнейшем росте просто поднимаем стоп, увеличивая безубыточность своей позиции. Второй: мы ставим стоп выше и ниже открытия позиции, ограничивая тем самым как прибыль так и потери. Здесь возникают две проблемы. Первая: уровень волатильности текущих цен, определение амплитуды выставляемых стопов. Вторая: на российском рынке очень низкая ликвидность и потому стопы вышибаются на раз два, даже если базовый актив не достиг данного уровня. Совпадение двух максимумов за два дня – признак как раз сбора стопов и разворота тренда. Опять же все это только гипотезы, которые не всегда, но работают.

Известен факт о том, что большинство успешных трейдеров пришло на биржу из покера и прочих азартных игр. Многие отмечают параллели между этими двумя играми. Например, при раздача плохих карт в покере – профессионал сразу пасует. Не пытается блефовать и убеждать всех в своей удачливости, он сразу сдается. При раздаче хороших карт – профессионал удваивает или утраивает ставки и идет до победного конца, извлекая из игры весь куш. Затраты на десяток неудачных раздач легко покрываются парой удачных раздач..! Точно так и в игре на бирже. Вступай в игру только тогда когда твои шансы выиграть значительно выше шансов проиграть. Не следует забывать, что любая успешная игра – это всегда риск, но с перевесом шансов в Вашу сторону. В любой сделки риск не просто должен присутствовать, он должен быть просчитан и минимизирован. Не бесстрашные герои делают капиталы на рынках, а как раз большие очкуны и полные задроты. Если не контролировать риск – он рано или поздно просто сожрет все ваши деньги.

Когда ты открываешь позицию подумай сложно ли тебе было понять направление рынка, сколько еще таких же как ты поняло это и открыли вместе с тобой позицию. Легкие решения для дураков.! Простых ответов не бывает..! Если до чего-то домумался, проанализируй насколько это сложно, почему другие это не понимают: потому что это слишком сложно или потому что это просто не работает. ) Ты всегда должен знать сколько карт в колоде, и помнить какие карты уже вышли. Если прибыль кажется совсем близкой, значит ты обязательно проиграешь. Всегда ориентируйся на других, думай о миллионах трейдеров работающих по всему миру. Чтобы быть успешным необходимо думать не как большинство. Необходимо думать за большинство, нестандартно и индивидуально, и в тоже время правильно и продуктивно. Любой анализ должен формироваться на следующих основах: разные временные интервалы (день, неделя), ценовой экстремум (максимум, минимум) и денежная масса (должна сходиться!).

ОТКУДА НОГИ РАСТУТ

22 марта 2010 г.

Определяющим индикатором всех финансовых рынков, на который стоит обращать внимание является пара Евро/Доллар. Все мировые активы торгуются в долларах. То есть рост доллара повышает расчетную цену на все товары. Высокая цена подавляет спрос. Цены на товары начинают падать. Давно наблюдаю и могу сказать совершенно точно, что за этой валютной парой ходят абсолютно все финансовые рынки. Это как несокрушимый столп, костяк всех конечных расчетов, против которого невозможно работать..! Бывают конечно дни когда все ходят в разные стороны, но это уже проблемы национальных рынков оказывающих давление на настроения игроков. Например, вот неделю назад Кудрин заявил в интервью, что российские активы слишком переоценены. ММВБ после этого падал три дня против роста ФАТЗИ в эти же самые три дня. Тут необходимо следить за новостями. В 2005 в Мюнхене Путин вскользь оговорился, что РФ готова и в состоянии продолжить Холодную войну против США. После чего около недели падали все финансовые рынки. Понятно, что фраза была выдернута из контекста, но она сыграла свою роль.

Все зависит от реальных фундаментальных факторов, которые в силу большого спекулятивного капитала не сразу отражаются в рыночных котировках. Две самые мощные экономики мира – США и ЕС. Их товарооборот – ключ к движению всех финансовых рынков. Есть конечно еще миллиардные Китай и Индия, но это пока только подспорье для первых двух, поскольку процентное соотношение обеспеченных граждан в этих странах еще крайне низко..) Дешевый доллар к евро, позволяет американцам продавать свои МОТОРОЛА дешевле европейских НОКИА, а европейские БМВ в тоже время становятся дороже американских ФОРДов. Естественно выбор за конечным потребителем, но в итоге побеждает дешевизна, хотя на иностранную экзотику у людей с избыточными деньгами тоже есть вкусы. Именно поэтому самые продаваемые авто в Германии это Тойота и Лексус, а в Японии – Мерседес и Фольксваген..)) Когда появилось евро, ее соотношение к доллару было 1,18. Это вполне приемлемый коэффициент для развития обоих экономик. Но со временем с появлением в США различных проблем в виде террористических угроз и военных действий в Ираке, интерес западных инвесторов стал склоняться в сторону евро. При значении курса в 1,50 произошел дисбаланс экономического товарооборота. Получилось что немецкие и французские товары стали в полтора раза дороже аналогичных американских. Европе стало сложнее продавть на американский рынок свои товары, а американцам закупать сырье в Европе и прочих странах. Поэтому возможно и произошел этот кризис, достигнув точки когда рыночная стоимость товаров обеих стран стала просто не покарману подавляющему большинству потребителей. Сейчас проводят очень уверенные и целенаправленные попытки вернуть курс на уровень 1,15, который будет выгоден для развития всех экономик мира. Проблемы стран ПИГС просто раздуты и надуманы. Естественно риск дефолта Греции высок, но невозможен. Не стоит забывать, что Евро – это совсем молодой финансовый эксперимент, и сейчас он переживает свой первый кризис. Слишком много вложено в этот эксперимент финансовых и человеческих ресурсов, слишком сильны были исторические предпосылки и сейчас еще сильны текущие надежды на будущие перспективы. Достаточно вспомнить историю развития доллара, и станет сразу ясно что о сегодняшних проблемах евро всего через 10 лет уже никто не вспомнит. ))

СКОЛЬКО В ГРАММАХ?

23 марта 2010 г.

Я долго не мог понять суть рынка. Почему он дергается как пульс неврастеника из стороны в сторону. Почему технические индикаторы постоянно запаздывают и многое другое. Оказывается рынком управляют огромные капиталы. Объем – это единственные показатель, на который стоит обращать внимание. Хочешь