Так как же шли дела у «Джи Эм»? В тот момент, когда я сидел за столом вместе с Риком Вагонером, не слишком хорошо. К осени 2004 года «Джи Эм» потеряла миллиарды долларов и вынуждена была закрыть более десятка заводов и выгнать за ворота десятки тысяч рабочих. Но это был еще не конец. В первом квартале 2007 года, впервые за семьдесят пять лет, первенство по годовому производству автомобилей перешло к компании «Тойота». Летом 2009 года Рик вынужден был подать в отставку; «Дженерал Моторс», бывшая раньше самой большой автомобильной компанией мира, пережила самый крупный финансовый провал в истории корпоративного бизнеса.
Американское автомобилестроение началось с невероятно яркой искры озарения. Так что же произошло? Индустрия стала жертвой естественного человеческого желания сохранять и защищать устоявшийся порядок вещей. Компания перестала заглядывать в будущее и пытаться ответить на вопрос «Что нам о нем известно наверняка?».
Во время выступлений я часто говорю: «Разве не здорово уметь предсказывать будущее и делать это с высокой точностью?» Аудитория неизменно встречает этот вопрос бодрым смехом. Все смеются, потому что на инстинктивном уровне понимают: если некто заявляет, что ему известно будущее, он почти наверняка ошибается. (Действительно, часто ли вам приходилось читать в газете о том, что известный экстрасенс выиграл в лотерею?) С другой стороны, возможно, люди смеются от удовольствия, потому что знают – если будущее действительно можно предсказать, это здорово. Давайте я еще раз спрошу: «Разве не здорово уметь предсказывать будущее и делать это с высокой точностью?» Представляете, какие возможности раскрылись бы перед вами?! В книге, которую вы читаете, как раз об этом и написано.
И после этого утверждения, как правило, все смеются. Но я говорю серьезно. И что самое удивительное, когда мнимые догадки отброшены, оставшиеся предположения с высокой долей вероятности окажутся точными. Вопрос в том, как научиться отличать ошибочное предположение от верного. Об этом повествуется в главе, которую вы читаете.
Цикличные изменения
В книге Экклезиаста царь Соломон написал: «Суета сует; все – суета». Похожую мысль можно найти у греческого мыслителя Гераклита – «panta rhei», что означает «все меняется». Им вторит и Лао-цзы, написавший: «Нет ничего более постоянного, чем временное».
Я склонен согласиться с ними: в мире остается постоянным только одно – это перемены. Все в мире изменчиво, лишь в одном можно быть уверенным – в том, что изменения не прекратятся. Это неприятно – ведь мы ищем постоянства, а такое положение дел не оставляет ни единого шанса его найти. Или все же оставляет?
На самом деле в самой изменчивости заключено определенное постоянство, потому что перемены происходят по определенной схеме, точной, как часовой механизм.
Есть два сценария, по которым происходят перемены, или два типа, к которым их можно отнести. Первый тип – цикличные изменения.
К примеру, сейчас в Северном полушарии осень, и я могу с уверенностью сказать, что через шесть месяцев будет весна. Природа – самый богатый источник примеров цикличных изменений:
смена времен года, погодные явления, посевы и урожаи, миграция животных и птиц, приливы и отливы. Поняв механизм этих перемен, люди смогли создать цивилизацию.
Многое в экономике и политике подчиняется тому же принципу: бум или спад, экспансия и оборонительная позиция той или иной страны. Шекспир писал: «В делах людей прилив есть и отлив. С приливом достигаем мы успеха». Это утверждение верно по отношению к любой стороне жизни. Поднимаются и падают цены и проценты, которые банки стремятся получить, выдавая кредиты. Демократы получают большинство в Конгрессе, потом им на смену приходят республиканцы. Порой общество начинает клониться в сторону тоталитаризма и «твердой руки», обеспечивающей порядок и безопасность; потом тенденция меняется – люди начинают мечтать о свободе и либерализме. Социальные стандарты смягчаются; потом появляется желание «закрутить гайки». Маятник летит в одну сторону, пока сила притяжения не начинает тянуть его к земле. Тогда он меняет курс и устремляется в другую сторону.
В политике, в экономике, в социальной сфере, в любом другом проявлении жизни можно наблюдать приливы и отливы. Перемены настроения отражаются в политике, в моде, в отношениях между странами и отдельными людьми. В списке цикличных изменений, связанных с проявлениями человеческой жизни, можно насчитать более трех сотен пунктов. Зная их, мы без всякого дополнительного обучения можем с определенной долей вероятности предсказать грядущие события.
Примеры цикличных изменений
сев и урожай
рождение и смерть
день и ночь
приливы и отливы, фазы Луны
времена года
миграция
котировки ценных бумаг
рецессии в экономике
активность на строительном рынке и на рынке недвижимости
сезонные распродажи
проценты по банковским кредитам
Пристальное отслеживание цикличных изменений лежит в основе превосходной способности Уоррена Баффита делать успешные инвестиции; он потрясающий знаток «приливов и отливов в делах людей». Мы уже говорили об афоризме Баффита, при помощи которого он описывает свою инвестиционную философию: «Будьте жадными, когда другие напуганы, и боязливыми при виде чужой жадности». Его деятельность – не только отличный образец применения принципа «идите от обратного», но и превосходного понимания закономерности цикличных изменений. С данной точки зрения простая философия Баффита напрямую смыкается с другим принципом – «начинайте с известного». Если рынок сужается, что мы можем сказать с полной уверенностью? Что рано или поздно он снова начнет расширяться. А если рынок переживает бум и стремительно расширяется, что будет? Готовьтесь к тому, что вскоре он сузится.
В 2008 году экономика Соединенных Штатов переживала тяжелейший кризис, равных которому не было со времен Великой депрессии тридцатых годов. Как такое могло случиться в нашем сложном постмодернистском мире? Да потому, что мы игнорировали простейший принцип цикличности изменений. Неужели мы всерьез думали, что рынок недвижимости может быстро и бесконечно развиваться? Что цены на жилье так и будут лезть все вверх и вверх, иногда удваиваясь всего за год? Судя по тому, как мы себя вели, именно так мы и думали.
Конечно, мы понимали, что этого не будет; знали, что цены на жилье не могут демонстрировать драматический подъем бесконечно. То, что идет вверх, рано или поздно покатится вниз – знает любой школьник. Но нас захватил волнующий момент, радостное опьянение от неожиданно открывшихся возможностей. Рынок неуклонно стремился вверх, не проявляя признаков циклических подъемов и спадов; и мы возложили на него слишком нереалистичные ожидания. Мы игнорировали голос разума, нарушив принцип «начинайте с известного».
