Ознакомительная версия. Доступно 15 страниц из 72
Уайлдер, изобретатель индекса относительной силы RSI, рекомендовал использование 14-дневного временного периода, который он понимал как половину цикла на большинстве рынков.
Значения RSI, равные 30 и 70, являются, соответственно, уровнями перекупленности и перепроданности. Считается, что для боковых и слабых трендов уровни 30/70 работают достаточно хорошо, а вот для сильного восходящего или нисходящего тренда или волатильного рынка параметры перекупленности/перепроданности должны быть установлены другие – 80/20 (рис. 8.6).
При очень сильных восходящих трендах RSI может достигать значений 90 и выше и буквально «зависать» на уровне перекупленности, давая ложные сигналы на вхождение в рынок. Поэтому открывать позиции только на основании достижения RSI уровней перекупленности/перепроданности является очень рискованным и лучше подождать формирования других сигналов на открытие позиции.
Некоторые трейдеры считают, что наиболее важные сигналы RSI возникают при дивергенции в поведении графика цен и графика индикатора.
Например, если в случае восходящего тренда график цены изобразил новый максимум, лежащий выше предыдущего, а на графике индикатора нового максимума нет или он расположен существенно ниже предыдущего, то это сигнал к возможному завершению тренда, называемый медвежьей дивергенцией.
В случае следования за трендом индекс относительной силы RSI можно использовать для задания точного момента входа в рынок на графике меньшего временного диапазона. Это поможет избежать вхождения в рынок в неблагоприятные моменты перекупленности/перепроданности.
Рис. 8.6. В условиях волатильного рынка индикатор RSI дает приемлемые сигналы перекупленности или перепроданности только на уровнях 20 и 80, хотя в любом случае их можно использовать только как подтверждающие сигналы. Точки 4 и 5 показывают пример дивергенции цены и индикатора: цена сделала новый минимум, а индикатор – нет
Можно также использовать RSI для фиксации прибыли после достижения индикатором уровня перекупленности и его возвращения затем на 10–15 пунктов вниз.
Стохастики
Большую часть времени рынок пребывает в боковом тренде. Наверное, лучшим техническим индикатором, помогающим трейдерам принимать решения в условиях бокового диапазона, является стохастический осциллятор Лейна, который кратко называют стохастиком.
Как дополнение к другим индикаторам стохастик также может быть использован и на трендовом рынке.
Стохастик состоит из двух линий: быстрой, называемой %К, и медленной, называемой %D. Алгоритм вычислений очень прост.
%К вычисляется по следующей формуле:
%K = 100×(Close – Low) / (High – Low),
где Close – последняя цена закрытия; Low – минимальная цена за последние n периодов; High – максимальная цена за последние n периодов.
%K показывает в процентах положение каждой цены закрытия относительно диапазона между максимумом и минимумом последних n периодов.
%D – это сглаженный за m периодов %K.
%K и %D образуют так называемый быстрый стохастик. Чаще используется медленный стохастик, который получается еще одним сглаживанием %K и %D с помощью n-периодной скользящей средней.
Обозначение медленного стохастика 5-3-3 означает совокупность двух кривых, образованных 3-периодной скользящей средней 5-периодного %K и 3-периодного %D. На графике также проводятся уровни перепроданности и перекупленности – как правило, 20/80 или 25/75.
Рис. 8.7. Пересечение быстрой линии, медленной под большим углом, является более сильным сигналом, чем «плоское»
Смысл стохастика – в математическом описании колебаний цены между максимумом и минимумом, чтобы помочь трейдеру определить, в каком месте этого колебания цена сейчас находится. При этом в нем есть несколько шагов удаления рыночного шума путем сглаживания с помощью скользящих средних.
Стохастические осцилляторы работают лучше всего в ценовых диапазонах или на мягких трендах с легким уклоном вверх или вниз.
Худшим рынком для использования стохастиков является рынок, находящийся в устойчивом тренде и подверженный лишь незначительным коррекциям.
Основным сигналом стохастика является пересечение быстрой линией медленной. Очень часто стохастик используют для точного определения момента входа в рынок в направлении тренда, при этом для определения направления тренда пользуются другими индикаторами, например средними скользящими или MACD.
Рис. 8.8. Стохастик может подолгу задерживаться в зонах перекупленности или перепроданности, давая ложные сигналы. К чему это может привести – очень хорошо видно на графике
Наилучшей конфигурацией стохастика является 8-3-3, хотя для более краткосрочных и более долгосрочных тенденций можно также применять, соответственно, стохастики 5-3-3 и 14-3-3.
Использовать стохастик на основе уровней перекупленности/перепроданности нецелесообразно и крайне рискованно (рис. 8.8). Известный аналитик Джек Бернштейн провел исследование, которое показало, что 50 % сильных рыночных движений может начинаться после того, как стохастик преодолел барьер 25/75.
Параболик
Параболическая система SAR (Stop and Reverse – стоп и переворот) была впервые описана У. Уайлдером в 1978 году в его книге «Новые концепции в технических торговых системах».
Индикатор показывает точку, в которой вам следует перевернуть свою позицию, – т. е. он представляет собой некий аналог следящего стопа.
Формула для вычисления параболика следующая:
SAR (завтра) = SAR (сегодня) + AF×(EP– SAR (сегодня)),
где AF – фактор ускорения (Acceleration Factor); EP – точка предыдущего экстремума (Extreme Point) цены.
С помощью параболической системы пытаются решить две проблемы, характерные для большинства следующих за трендом торговых систем: потерю прибыли из-за задержки сигналов на закрытие позиции и невозможность учесть время как фактор для определения точек выхода.
Параболическая система особенно полезна во время сильного тренда, когда цены растут или падают практически без откатов. Правильно определить местоположение следящих стоп-ордеров с помощью других индикаторов очень трудно, и параболик в этом случае является лучшим инструментом для определения точек выхода из сделки (рис. 8.9).
Ознакомительная версия. Доступно 15 страниц из 72
