Стохастический осциллятор, или стохастик (stochastic oscillator), – еще один распространенный технический инструмент. Будучи осциллятором, он позволяет выявлять перекупленность или перепроданность рынка, подает сигналы дивергенции, а также может использоваться для сопоставления краткосрочной тенденции и более долгосрочной. При расчете этого осциллятора, принимающего значения от 0 до 100, последняя цена закрытия сравнивается с диапазоном цен за определенный период. Высокое значение стохастика означает, что цена закрытия лежит в верхней части этого диапазона, а, соответственно, низкое значение говорит о том, что она находится в нижней части. Логика данного осциллятора основана на том, что при повышении рынка цены закрытия стремятся к максимумам рассматриваемого диапазона, а при понижении – к минимумам.
Как рассчитать стохастик
Стохастический осциллятор представлен двумя линиями, обозначаемыми символами %К и %D. Наиболее чувствительная к колебаниям рынка линия именуется быстрой %К, или сырым стохастиком (fast %К, raw stochastic). Ее формула такова:
Таким образом, если сегодняшняя цена закрытия равна максимальной цене за рассматриваемый период, то значение линии %K составит 100 % (коэффициент 100 в формуле используется для того, чтобы преобразовать результат деления в процентный показатель). Выбранный период может исчисляться в днях, неделях или даже внутридневных интервалах, например в часах. Чаще всего этот осциллятор бывает 14-, 19– и 21-периодным.
Линия %К бывает настолько хаотичной, что обычно ее сглаживают, используя скользящую среднюю трех ее последних значений. Это трехпериодная скользящая средняя от %К называется медленной линией %К (slow %К), и многие аналитики применяют ее вместо чересчур нестабильной быстрой %К. Медленная %К затем снова может сглаживаться с помощью трехдневной скользящей средней, и в итоге получается линия %D (%D line) – в сущности, скользящая средняя от другой скользящей средней. Чтобы лучше уяснить различие между линиями %К и %D, можно, например, воспринимать их как скользящие средние разных периодов: первую – как краткосрочную, а вторую – как долгосрочную.
Как пользоваться стохастиком
Как уже отмечалось, стохастический осциллятор можно использовать по-разному, но чаще всего с его помощью выявляют дивергенции. Большинство аналитиков при этом ориентируются еще и на его сигналы о перекупленности или перепроданности, которые рассматриваются как подтверждающие. Некоторые, кроме того, руководствуются следующим правилом: если медленная %К пересекает кривую %D сверху вниз, то возникает сигнал к продаже, если снизу вверх – сигнал к покупке. Аналогичное правило, напомним, применяется для скользящих средних: когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную снизу вверх, сигнал является бычьим, когда сверху вниз – медвежьим. Так сигнал к покупке возникает, если рынок перепродан (%D находится на отметке 25 % или ниже), налицо положительная дивергенция, а кривая %К пересекает кривую %D снизу вверх.
Взгляните на рисунок 14.4: дожи от 3 января, возникшая сразу за длинной белой свечой, должна была заставить быков призадуматься. В этот день цены превзошли декабрьские максимумы, но стохастический осциллятор не повторил их успеха, т. е. дивергенция была отрицательной, что служило важным подтверждением медвежьего сигнала дожи.
На рисунке 14.5 в середине 1989 г. цены на медь образовали основание в виде молота. В начале 1990 г. возникла новая серия молотов, но можно ли было считать их признаком еще одного основания? Безусловно, учитывая показания стохастического осциллятора. Молот В возник в районе новых минимумов, лежащих ниже минимальных отметок молота А, однако осциллятор при этом находился на более высокой отметке. Другими словами, наблюдалась положительная дивергенция, которая свидетельствовала об ослаблении давления продавцов.
Кроме того, в это же время на графике стохастика произошло положительное пересечение – более подвижная линия %К пересекла снизу вверх (см. стрелку) линию %D, нарисованную пунктиром. Особую значимость этому сигналу придавал тот факт, что пересечение произошло в зоне перепроданности – на отметке ниже 25 %. Таким образом, в начале 1990 г. наблюдался целый ряд технических признаков завершения предыдущей нисходящей тенденции: это серия молотообразных свечей, положительная дивергенция и, наконец, положительное пересечение стохастика в период перепроданности рынка.
