собираюсь указывать вам, что делать с вашими деньгами. Я не хочу обращаться с вами так, как дантист обращался с Кларенсом Хьюзом.
Но врачи и стоматологи, конечно, не бесполезны. Они обладают знаниями. Они знают шансы. Они знают, что обычно помогает, даже если пациенты приходят к разным выводам о том, какое лечение им подходит.
Финансовые консультанты одинаковы. Существуют универсальные истины о деньгах, даже если люди приходят к разным выводам о том, как они хотят применить эти истины к своим собственным финансам.
С этой оговоркой давайте рассмотрим несколько кратких рекомендаций, которые помогут вам принимать более правильные решения в отношении своих денег.
Приложите все усилия, чтобы найти смирение, когда дела идут хорошо, и прощение/сострадание, когда они идут плохо. Потому что никогда не бывает так хорошо или так плохо, как кажется. Мир велик и сложен. Удача и риск реальны и их трудно определить. Делайте это, оценивая как себя, так и других. Уважайте силу удачи и риска, и у вас будет больше шансов сосредоточиться на вещах, которые вы действительно можете контролировать. Кроме того, у Вас будет больше шансов найти подходящие примеры для подражания.
Меньше эго, больше богатства. Экономия - это разрыв между вашим эго и вашим доходом, а богатство - это то, чего вы не видите. Таким образом, богатство создается за счет подавления того, что вы могли бы купить сегодня, чтобы иметь больше вещей или больше возможностей в будущем. Сколько бы вы ни зарабатывали, вы никогда не создадите богатства, если не сможете ограничить себя в удовольствиях, которые вы можете получить от своих денег прямо сейчас, сегодня.
Управляйте своими деньгами так, чтобы не спать по ночам. Это не значит, что нужно стремиться получать максимальную прибыль или откладывать определенный процент от дохода. Некоторые люди не будут спать спокойно, если не получат максимальную прибыль, другие смогут хорошо отдохнуть только при консервативном инвестировании. Каждому свое. Но основа: "Поможет ли это мне спать по ночам?" - является лучшим универсальным ориентиром для всех финансовых решений.
Если вы хотите добиться больших успехов в качестве инвестора, то самое мощное, что вы можете сделать, - это увеличить свой временной горизонт. Время - самая мощная сила в инвестировании. Благодаря ему маленькие вещи становятся большими, а большие ошибки исчезают. Оно не может нейтрализовать удачу и риск, но оно приближает результаты к тем, которые люди заслуживают.
Смиритесь с тем, что многое может пойти не так. Вы можете ошибаться в половине случаев и при этом зарабатывать состояние, потому что на небольшое меньшинство вещей приходится большинство результатов. Независимо от того, что вы делаете со своими деньгами, вы должны быть готовы к тому, что многое не получится. Так уж устроен мир. Поэтому всегда следует оценивать свои результаты, глядя на весь портфель, а не на отдельные инвестиции. Вполне нормально иметь большую часть плохих инвестиций и несколько выдающихся. Это, как правило, лучший сценарий. Если же судить о результатах по отдельным инвестициям, то победители будут выглядеть более блестяще, чем они были на самом деле, а проигравшие будут вызывать больше сожаления, чем следовало бы.
Используйте деньги, чтобы получить контроль над своим временем, потому что отсутствие контроля над своим временем - это мощный и универсальный фактор, препятствующий счастью. Возможность делать то, что хочешь, когда хочешь, с тем, с кем хочешь, столько, сколько хочешь, приносит самые высокие дивиденды, какие только существуют в финансах.
Будьте более милыми и менее броскими. Никто так не впечатляется вашим имуществом, как вы сами. Вы можете думать, что вам нужна шикарная машина или красивые часы. Но, скорее всего, вам нужны уважение и восхищение. А их вы скорее добьетесь добротой и смирением, чем лошадиными силами и хромом.
Экономия. Просто экономить. Для того чтобы откладывать деньги, не нужна какая-то конкретная причина. Хорошо копить на машину, на первоначальный взнос или на неотложную медицинскую помощь. Но копить на то, что невозможно предсказать или определить, - одна из лучших причин для накопления. Жизнь каждого человека - это непрерывная цепь неожиданностей. Сбережения, не предназначенные ни для чего конкретного, - это страховка от неизбежной способности жизни преподносить сюрпризы в самый неподходящий момент.
Определите цену успеха и будьте готовы ее заплатить. Ведь ничего стоящего не бывает бесплатно. И помните, что большинство финансовых затрат не имеют видимых ценников. Неуверенность, сомнения и сожаления - обычные издержки в мире финансов. За них часто приходится платить. Но нужно рассматривать их как плату (цену, которую стоит заплатить, чтобы получить взамен что-то хорошее), а не как штрафы (наказание, которого следует избегать).
Поклонение возможности ошибки. Разрыв между тем, что может произойти в будущем, и тем, что должно произойти в будущем, чтобы добиться успеха, - это то, что дает вам выносливость, а выносливость - это то, что делает компаундирование волшебным с течением времени. Пространство для ошибок часто выглядит как консервативное хеджирование, но если оно позволяет оставаться в игре, то может многократно окупить себя.
Избегайте крайностей в принятии финансовых решений. Цели и желания каждого человека со временем меняются, и чем более экстремальными были ваши прошлые решения, тем больше вы можете пожалеть о них по мере своего развития.
Вы должны любить риск, потому что он со временем окупается. Но при этом следует опасаться разорительного риска, поскольку он мешает принимать будущие риски, которые со временем окупятся.
Определите, в какую игру вы играете, и убедитесь, что на ваши действия не влияют люди, играющие в другую игру.
Уважайте беспорядок. Умные, информированные и здравомыслящие люди могут расходиться во мнениях в области финансов, поскольку у них совершенно разные цели и желания. Не существует единственно правильного ответа; есть только тот ответ, который подходит именно вам.
Теперь позвольте мне рассказать вам, что работает для меня.
Глава 20. Исповедь
Сэнди Готтесман, инвестор-миллиардер, основавший консалтинговую группу First Manhattan, как говорят, задает один вопрос при собеседовании с кандидатами в свою инвестиционную команду: "Чем вы владеете и почему?".
А не: "Какие акции, по вашему мнению, дешевы?" или "В какой экономике скоро наступит рецессия?".
Просто покажите мне, что вы делаете со своими собственными деньгами.
Мне нравится этот вопрос, потому что он высвечивает то, что часто может быть километровым разрывом между тем, что имеет смысл делать - то есть тем, что люди советуют вам делать, и тем, что кажется правильным им самим - то есть тем, что они делают на самом деле.
По данным компании Morningstar, половина всех
