Помните, что эти комбинации – не аксиома и не всегда означают изменения или разворот тренда. Как и любой другой инструмент технического анализа, они лишь предупреждают о возможном поведении цены в будущем.
Еще одна важная комбинация, свидетельствующая о возможном развороте тренда, это «завеса из темных облаков». Она также состоит из двух свечей и предвещает изменения, когда появляется наверху восходящего тренда или в конце застоя (бокового движения). У первой свечи длинное белое тело. Второе тело открывается выше закрытия первого, а закрывается вблизи нижней границы ценового диапазона этой и предыдущей свечи. Чем глубже опускается цена закрытия второй свечи относительно ценового диапазона первой, тем сильнее медвежий сигнал этой комбинации. Предупреждение «завесы из темных облаков» заложено в ее названии: приближается гроза, прячьтесь под крышу.
Противоположностью «завесы из темных облаков» является бычья комбинация «просвет в облаках». Она напоминает «бычье поглощение», в котором вторая свеча (тело) открывается ниже цены закрытия предыдущей черной свечи, а затем вырастает по меньшей мере до половины ее тела. Чем сильнее второе тело «пронзает» первое, тем выше шансы того, что это сильный сигнал о развороте тренда. Когда такая комбинация встречается в нижней части нисходящего тренда, ждите изменения направления его движения.
Ценный совет
Комбинация «завеса из темных облаков» очень надежна и означает сигнал опасности практически во всех временн'ых интервалах.
На рис. 6.9 показаны комбинации «завеса из темных облаков» и «просвет в облаках». Поскольку обе они очень информативны, обязательно запомните их.
«Харами» и «крест харами» – также комбинации из двух свечей, свидетельствующие об изменении тренда. «Харами» по-японски означает «беременная». Эта комбинация состоит из длинного тела, охватывающего последующее короткое. Длинная свеча – это «мать», короткая – «ребенок».
В этой комбинации длинное тело должно появиться первым, а короткое – вторым. (Когда происходит наоборот, это означает комбинацию «бычье поглощение».) Цвета свечей не обязательно должны быть противоположными, но обычно это так. «Харами» и «крест харами» показаны на рис. 6.10.
Если вам кажется, что эта комбинация свечей похожа на модель «день с уменьшающимся диапазоном цен», знакомую по западному техническому анализу, то вы правы. Однако в западном варианте максимум и минимум второй торговой сессии должны быть внутри диапазона цен первой. В случае с «харами» это не так. Если тело первой свечи относительно длиннее тела второй, а тело второй при этом короткое, тени второй свечи (максимум и минимум торговой сессии) могут быть выше или ниже первой.
Комбинация «харами» говорит не столько о резком развороте тренда, сколько о том, что он может замедлиться или перейти на некоторое время в боковое движение.
«Крест харами» формируется, когда вторая свеча («ребенок») представляет собой «дожи». Это означает, что исчезла твердая уверенность участников рынка – бычий настрой в случае длинного белого тела первой свечи или медвежий, когда первая свеча длинная и черная. Как уже говорилось, «дожи» означает нерешительность и неопределенность. Иными словами, «крест харами» может стать потенциальным сигналом разворота. Обратите внимание на эту свечу, когда заметите ее во время развития восходящего или нисходящего тренда.
Комбинации из трех свечей
Следующие комбинации состоят из трех свечей, в том числе из «звезд». «Звезда» представляет собой сильный и ценный сигнал разворота.
Стив Нисон считает, что умение распознать формирование комбинации, дающей сильный сигнал разворота, не только позволяет подготовиться к появлению условий для входа в сделку, но и означает благоприятный момент для фиксации прибыли. Почему? Потому, что, если у вас открыта длинная позиция (куплены акции) и вы видите, что складывается модель разворота, т. е. что акции вскоре могут совершить кульбит, вы можете быстро зафиксировать прибыль, пока покупатели еще поддерживают высокие цены.
Чтобы считаться «звездой», свеча должна появиться наверху (внизу) восходящего (нисходящего) тренда, иметь короткое тело и открыться с гэпом (вверх в случае восходящего тренда и вниз – в случае нисходящего) по сравнению с предыдущей свечой.
Свечи, соседствующие со «звездой»: в случае восходящего тренда тело первой свечи должно быть длинным и белым, а тело третьей – длинным и черным, совпадающим по размеру с телом первой. В случае нисходящего тренда тело первой свечи длинное и черное, затем появляется «звезда». И наконец, возникает третья длинная белая свеча размером с первую, черную.
Японцы называют первую комбинацию «вечерней звездой», а вторую – «утренней звездой». Когда «звезда» превращается в «дожи», это означает еще более серьезное предупреждение о предстоящем развороте.
На рис. 6.11 изображены «вечерняя» и «утренняя» звезды, а также комбинации «вечерняя звезда-дожи» и «утренняя звезда-дожи».
Раз уж мы заговорили о «дожи», давайте рассмотрим другие варианты этой чрезвычайно мощной свечи. Когда речь идет о «дожи» (помните, что наиболее эффективный прогноз она дает наверху восходящего или внизу нисходящего тренда), необходимо иметь в виду следующее:
• Традиционно «дожи» открываются и закрываются по одной цене. Но даже если это «почти дожи», где цены открытия и закрытия отличаются на несколько десятых пункта, свеча все равно несет в себе важный сигнал.
• «Дожи», которая появляется во время бокового движения (консолидации) в сочетании с другой «дожи» и свечами с коротким телом, не свидетельствует о серьезных изменениях. Чтобы дать сильный сигнал разворота, такая свеча должна появиться наверху или внизу графической ценовой модели.
• «Дожи» считается более сильным сигналом наверху восходящего тренда котировок акций или значений индекса, нежели внизу нисходящего тренда. Особенно верно это тогда, когда ей предшествует длинная белая свеча, как в комбинации «вечерняя звезда-дожи». Помните: длинная белая свеча говорит о сильном бычьем настрое. Затем появляется «дожи», которая говорит о нерешительности участников рынка и неготовности платить более высокую цену. Каков результат? Возможно, вскоре последуют откат и фиксация прибыли.
