Книга Экономика будущего - Брендон Земп

Он также является выпускником Стэнфорда и бывшим членом команды Google Brain. В 2020 году TrustToken запустил TrueFi, который является их протоколом DeFi для беззалогового кредитования. Его видение заключается в создании открытой финансовой инфраструктуры для расширения прав и возможностей людей и предоставления им контроля над своими активами. Как он говорит: "То, что интернет сделал для информации, блокчейн, по нашему мнению, сделает для денег "14.

И в этом заключается истинная движущая сила DeFi. Это способ получить более современные финансовые инструменты в руки каждого без ограничений и волокиты традиционного финансирования. Это демократичный, открытый, быстрый, прозрачный способ кредитования и заимствования, и во многих случаях он, по сути, не имеет границ. Например, с помощью TrueFi вы можете отправить обеспеченные долларами США стабильные монеты по всему миру за считанные секунды. А с холдингами DeFi в целом вы можете в реальном времени видеть, как используется каждый пенни ваших инвестиций и почему, и получать более высокую отдачу от своих вложений.

Что же все это значит для вас? Для чего используется DeFi, и как вы можете участвовать в этом пространстве?

DeFi в реальном мире

DeFi предоставляет обычным людям прямой доступ к финансовым инструментам и услугам, не требуя участия банков или брокеров. Нужен кредит для покупки нового автомобиля? Как насчет того, чтобы отправить деньги другу или члену семьи без времени ожидания банковского перевода? Или, может быть, вы ищете лучший способ инвестировать свои сбережения, получая более высокую годовую процентную доходность (APY), чем предлагает ваш банк. Какие у вас есть варианты, когда речь идет о DeFi? В DeFi существует четыре основные категории транзакций: кредитование и заимствование, децентрализованные биржи, стабильные монеты и рынки предсказаний.

1. КРЕДИТОВАНИЕ И ЗАИМСТВОВАНИЕ

DeFi позволяет частным лицам занимать деньги под определенные процентные ставки в любое время, когда они хотят, без ограничений, основанных на кредитном рейтинге, занятости или другой истории и биографии. Это очень выгодно, если вы не можете получить кредит через традиционные финансовые учреждения, такие как банк. Это более открыто. Большинство протоколов DeFi требуют, чтобы у вас был залог, то есть вам нужны какие-то ликвидные активы, но это единственное реальное ограничение.

Один из популярных проектов называется Compound Finance, который был разработан на Ethereum. Он позволяет пользователям начислять проценты, выдавая взаймы криптоактивы или беря кредит под залог. Вы зарабатываете APY за кредитование, которая может быть очень высокой, до 8-12 процентов в год, что поразительно по сравнению с традиционным сберегательным счетом в банке, проценты по которому обычно составляют крошечную долю 1 процента.

Поэтому люди забирают свои деньги из банка и ставят их на эти протоколы. Десять процентов в год на миллион долларов? Это 100 000 долларов процентов за то, что вы абсолютно ничего не делаете.

Обеспеченные займы

Заимствование с обеспечением является наиболее распространенным способом заимствования. В модели TradFi вы можете занять деньги у банка, используя свой дом в качестве залога. В мире DeFi, скажем, у вас есть $1 000 в биткоинах, и вы хотите взять под них кредит. Вы можете использовать биткоин в качестве залога, чтобы занять определенную сумму - обычно до 50 процентов, или до 500 долларов на 1000 долларов биткоина. Вы можете делать это до тех пор, пока вы возвращаете основную сумму с процентами (которые обычно невелики). Вы можете вернуть деньги, когда захотите; нет никаких сроков и минимальной комиссии.

Если вы не вернете кредит, то в конечном итоге вы потеряете весь залог или его часть, или проценты, начисленные на то, что вы взяли в долг, могут быть вычтены в счет погашения основного долга. Поэтому в ваших интересах (без каламбура) вернуть кредит. Конечно, если стоимость биткоина со временем вырастет, вы сможете относительно легко погасить этот кредит.

Риск заключается в том, что если вы займете в биткоинах и биткоин упадет в цене, кредитор может забрать ваш залог для оплаты. Это не безрисковый финансовый инструмент, но он полезен и широко доступен.

Беззалоговое кредитование

Существуют и беззалоговые займы, и это так просто, как кажется. TrueFi, о котором я упоминал ранее, первым предложил варианты беззалоговых займов для проверенных пользователей. Aave - еще один протокол, предлагающий так называемые флэш-кредиты, которые не требуют залога. Вы берете то, что вам нужно, выплачиваете основную сумму и проценты, а все собранные комиссии возвращаются в пул ликвидности для дальнейшего кредитования.

В конечном итоге DeFi может предоставить вам децентрализованную кредитную оценку, привязанную к вашему кошельку, и вы сможете использовать ее, чтобы показать вероятность возврата кредита, сколько вы держите или торгуете - другими словами, вашу кредитоспособность.

2. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ БИРЖИ

Их также называют dexes, и они являются важной функцией DeFi. Они позволяют пользователям обменивать или обмениваться токенами, криптовалютами или другими цифровыми активами без необходимости использовать централизованного посредника, хранителя или биржу. Традиционные биржи предлагают практически те же самые услуги, но они зависят от расходов, сборов, проверок, методов идентификации, процесса проверки, юрисдикционных ограничений - множества препятствий, которые могут помешать вам воспользоваться преимуществами биржи.

Декс - это место, куда каждый может прийти и торговать как угодно и когда угодно без трения традиционной биржи. Естественно, это вызывает этические споры. Но в мире, где конфиденциальность редка, а доступ централизован, это имеет свои преимущества.

Одним из популярных дексов является Uniswap, крупнейшая по объему автоматизированная биржа токенов в мире. Uniswap автоматизирует транзакции между различными криптовалютами с помощью смарт-контракта, поэтому вам не нужен посредник для их проведения. Протокол управляет биржей самостоятельно. Появились и другие биржи, подобные Uniswap. И рост конкуренции означает, что эти платформы стали довольно дешевыми с точки зрения комиссионных сборов.

Помогает то, что дексы легко доступны. Зайдите на сайт в браузере, подключите свой кошелек, и все. Вы можете начать торговлю. Не требуется ни входа, ни регистрации, ни верификации.

3. STABLECOINS

Стабильные монеты - это простая концепция. Это криптовалюты, привязанные к фиатной валюте, такой как доллар. Tether - самая известная, но TrueUSD, о которой мы уже говорили, - еще одна набирающая обороты криптовалюта. Стаблкоины не обязательно должны быть привязаны к доллару США. Они могут быть привязаны к цене золота, товаров или других фиатных валют. Компания TrustToken запустила стабильные монеты в британских фунтах, канадских долларах, австралийских долларах и гонконгских долларах. Идея заключается в создании криптовалют, привязанных к стоимости активов "реального мира", которые не меняются. Это делает их эффективным торговым инструментом, поскольку они служат хорошей средой движения.

MakerDAO - еще один крупный игрок на этом фронте. Это организация, которая разрабатывает технологии