Книга Записки биржевика - Роман Горбунов

считают, что центральные банки контролируют обращение уже имеющихся товаров путем выравнивания их стоимости и наличных денег. Но это отчасти. Чтобы было развитие – нужны дешевые деньги – деньги под как можно меньший процент возврата. А избыток дешевых денег влечет за собой избыток денежной массы и рост инфляции – рост стоимости товаров, находящихся в обращении. В стране с сырьевым придатком в экономике неизбежно преобладают темпы постоянного роста инфляции. Товар, такой как нефть имеет одноразовую природу использования, а деньги для его покупки остаются в обороте. Рост денежной массы приводит к необоснованному росту большинства прочих товаров, имеющих многоразовую природу использования. Проблемы инфляции являются ключевыми во всех экономиках мира. Например, Банк Японии вынужден держать очень долгое время низкую процентную ставку, стимулируя казалось бы технологическую отрасль под почти беспроцентный кредит. Мало кто знает, что это вынужденная мера; в своем видении хозяйства японцы очень консервативны, они не доверяют свои накопления ни банкам, ни причудливым пластиковым картам, изымая тем самым огромные суммы из оборота. Это очень тонкая грань, держащаяся на стабильном национальном менталитете. Когда эти деньги одновременно в случае какой-нибудь паники из под матрасов вернуться на рынки, Японию ждет огромный и затяжной кризис. Сейчас их потихоньку спасает высокий уровень экспорта и устойчивый спрос на их технику. Американцы пошли еще дальше, они неустанно печатали деньги с момента образования Федеральной Резервной Системы (ФРС). Мало кто знает, что ФРС не является центральным банком США, это просто синдикат крупнейших национальных коммерческим банков. Только Великая Депрессия 30-х годов приостановила на время выпуск этих зеленных ассигнаций.

Различают два вида инфляции: инфляция спроса и инфляция предложения. Инфляция спроса основана на принципах конкуренции и характеризуется высоким ростом потребления при сокращении производства и импорта. Это когда покупатели своим безудержным спросом вынуждают продавцов повышать цены из-за высокой вероятности покупки. В этот случае от роста денежной массы можно избавиться путем перераспределения. Например, любой продавец становится либо очередным покупателем, либо инвестором. Деньги рано или поздно возвращаются в банки или на биржу, становясь винтиком в кредитной машине. Короче говоря, инфляция спроса – это процесс перераспределения средств из сферы производства в сферу потребления конечных продуктов. Данный вид инфляции долгое время преобладал в США и некоторых странах Западной Европы. Инфляция предложения менее гибкий экономический процесс, он свойственен всем нефтяным и добывающим странам. Основан на законах монополии. Это когда продавец из-за общего дефицита товара повышает цены в независимости от уровня активности продаж. В России это распространилось на сферы бензиновая, газовая и электричества. Как правило в государственных отчетах публикуют только инфляцию спроса не обращая никакого внимания на инфляцию предложения, поскольку последняя противоречит законам открытой рыночной экономики. Поэтому инфляция в России гораздо выше заявленной по телевизору, по приблизительным оценкам автора она составляет ежегодно около 20%.

ЖЕЛТЫЙ ДЬЯВОЛ

15 апреля 2011г.

«Желтый дьявол» – так называл золото известный большевик М.Горький, четко понимая его губительные свойства на сознания людей. Ацтеки называли золото кровью солнца, восхищаясь его эстетическими качествами. Пожалуй это один из самых практичных металлов в природе. Золото обладает исключительно высокой теплопроводностью и низким электрическим сопротивлением, оно очень тяжелое и в тоже время очень мягкое. Но самое главное достоинство золота, притягивающее интерес инвесторов на протяжении нескольких тысячелетий – это прочность и иммунитет к различным окисям. Его легко хранить, прятать где угодно, оно не теряет своих свойств со временем. Изделия из золота – вечны! Именно в этом его историческая ценность. Эстетика здесь совсем не имеет никакого значения. Интересно, что за всю историю добычи золота намыто было всего примерно двадцать кубических метров этого благородного метала. Несмотря на отличные химические свойства применение этого метала сейчас не логично. Имеющееся в настоящее время в мире золото распределено так: около 10 % – в промышленных изделиях, остальное делится приблизительно поровну между централизованными запасами (в основном, в виде стандартных слитков чистого золота), собственностью частных лиц и ювелирными изделиями. Столь низкое промышленное применение меня всегда отпугивало. То есть ценность золота в альтернативной ценности, иными словами – это самая твердая валюта (в прямом и переносном смысле), которая не сгорит в огне и не обтрепится со временем.

Оценить реальную стоимость золота не так просто. Существует несколько подходов.

Подход № 1. Метод М1 и Золотых Резервов США

По этому методу мы смотрим золотой запас ФРС и делим его на общее количество денег М1. Агрегат М1 – это все монеты, банкноты и остатки на депозитах до востребования в банках. Золотой запас США – 261 млн. унций, агрегат М1 США на март 2011-го – $2,4 трлн.

Получаем $11 тыс. за унцию золота.

Подход № 2. Всемирный ВВП

Почему только США? Если отменят доллар, золото станет всемирным эквивалентом стоимости. Тогда поделим мировой ВВП $70 трлн. на 2008 года на общее количество золота в мире 5.3 млрд унций.

Получим $13 тыс. унция золота.

Подход № 3 ВВП и серебро

А почему мы так зациклились на золоте? Без доллара весь мировой ВВП будет обслуживаться оборотом не только золотых, но и серебряных монет. Тогда и делить нужно соответственно – ВВП на количество серебра и золота в мире. Серебра в мире 50 млрд. унций.

Получим золото $6500 серебро $695 за унцию.

Подход № 4 Костюм, костюм забыли!

Есть такая древняя формула, что 1 унция золота соответствует по стоимости хорошему шерстяному костюму + рубашка и туфли. Формула работает со времен Римской Империи, правда тогда бы Вам продали тогу.

Проверим.

1900 г. костюм $7-16 штука золото $20.67

1940 г. костюм $25 штука золото $35

1970 г. костюм $57 золото $35. Вот тут очень интересно, в 1972 году США отказались от золотого стандарта и золото сразу улетело на $65, сравнявшись с ценой костюма.

1980 г. костюм $425 золото $661 – золото дороговато

1990 г. костюм Evan Picone, шерсть. $279 шт. золото $380

2000 г. костюм $475 золото $270 – даром золото раздают.

2007 г. костюм $600 золото $700

2011 (?) кто-нибудь знает, сколько стоит хороший костюм? золото $1500

СИНУСОИДА

21 апреля 2011г.

В понедельник случилось очередное пике! Агентсво Модис понизило рейтинг самих всемогущих США со Стабильного на Негативный. Многие обосрались не на шутку, но я то как дипломированный политолог знал, что это результат политических игр республиканцев и демократов на тему: кто привел страну в жопу. Под этим соусом рынки начали падать. ММВБ рухнул аж на 5%.! Самое