Книга Записки биржевика - Роман Горбунов

Во-первых, ограниченный срок действия фьючерса на акции, не более трех месяцев. Усредняя допустим каждый день по контракту в независимости от баланса прибыли или убытков мне все равно придется закрыть всю позу разом, чтобы перейти на следующий хронологический фьючерс. И потом снова накапливать по контракту. Несмотря ни на что стратегия довольно хороша, но остается не оконченной в случае непрерывного трех месячного падения. Почему нет ни одного, ну например годового фьючерса на акции. Вот на пару доллар/рубль есть и годовой и трехгодовой, правда не очень ликвидный, но все же он есть. Далее, невозможно проставить лесенку заявок на покупку с определенным периодом на срок более чем одна торговая сессия. На следующий день согласно регламенту биржи все неисполненые заявки снимаются. Конечно, ведь лимитные ордера это исключительная прерогатива маркет-мейкеров. А вот всеми любимые стоп-лосы под это не заточены. Да, и нужны они только для того чтобы срабатывали. Все думают что это страховка, но это не более чем простая ловушка.

ЗАРУБКИ НА НОСУ

7 марта 2011 г.

После долгих размышлений опытным путем пришел к следующему. Во-первых, я накопил достаточно теоритического багажа и практического опыта чтобы никого не слушать, а тем более не прислушиваться. Ибо последнее идет исключительно во вред индивидуальной торговле. Во-вторых, дибилоид ужасный на весь кусок не стоит играть даже если у тебя было божественное вмешательство. Если уверен на все 100% играй на 50% капитала, если уверен на 50% то соответственно играй не более чем четвертью капитала. Ну а уж если уверен на все 200%!, то туши свет и иди спать, это самый верный способ все потерять. )) В-третьих, на обратном движении играть не более чем вполовину депозита при прямом движении. Например, если на росте играл 20 контрактами, то на откате этого движения нужно 10. Так ты страхуешь себя от потери только что заработанного. В-четвертых, ставить всегда приоритет длинной позиции над короткой. Вероятность роста всегда выше вероятности падения. Большую часть времени рынок растет. В-пятых, не забывать о начале и конце недели, месяца и года. Зачастую самые сложные в торговли дни это понедельник и пятница, они как правило противоположны ебщенедельному движению. В-шестых, масштабность анализа всегда относительна. Пятиминутный график лишь подтверждает данные часового, но не наоборот. Большее всегда предопределяет меньшее. В-седьмых, не забывай про инертность толпы, мастера стакана всегда это помнят. Они будут продолжать тренд до тех пор пока очередь из продавцов или покупателей не закончиться до последнего желающего. Даже в ущерб своим временным убыткам. Пытайся встать сначала на место толпы, а затем на место маркет-мейкеров. Когда поймешь желания и тех и других, то все встанет на свои места и дальнейшие движение цены выстроятся перед тобой как парад планет. )) И в-восьмых, всегда считай приблизительное количество уже накопленных длинных и коротких позиций на счетах маркет-мейкеров. Максимальный размер и заполненность их карманов можно понять по часовому либо четырех-часовому графикам. Ты должен быть их личным бухгалтером, только чтобы они об этом не знали. ))

ДЕЛАЕШЬ – НЕ БОЙСЯ!

15 марта 2011 г.

Изначально задумка была в следующем. Ждать крупных объемов по часовому графику и ставить на все.! А пока играть четвертью капитала на локальных движениях. Ситуация сложилась подходящая. На новостях о крупнейшем землетрясении в Японии и распространении ядерного облучения рынки обвалились вниз на 3%. Объемы были колоссальные! Понятно было, что трейдеры продавали панически, а ликвидаторы тарились по дешевке потирая потные ручки. Я купил на все.! Пугало то, что это был только первый день паники, данные о последствиях землетрясения обновлялись ежечасно. Рынок скорректировался еще чуть ниже, собрав огромные продажи. Я упорно держал позу твердо понимая, что сбер активно заряжен покупкой и совсем скоро должен отрасти. Но новостной фон не менялся, цены топтались на месте. Пугало, то что сейчас взорвется еще один какой-нибудь ядерный реактор и все нахер рухнет. Это были эмоции – и я с ними настойчиво боролся. В итоге через день сбер открылся гэпом на 1,5% и я в ожидании большого куша не спешил продавать. В течении дня рынок потерял свои 1,5% и ушел вниз. Я блин в шоке.! «Всего пару часов назад видел кругленькую сумму в виде вариационной маржи, а сейчас там ноль» – думал я. «Лучше синица в руке чем журавль в небе» – уже начал корректировать я свою стратегию. «Лучше б взял на открытии свои 1,5% и вышел из рынка» – не переставал сожалеть. Но рынок упорно и постепенно снижался ниже цен моего открытия. Я не выдержал нервного срыва и закрыл позу. И кто бы мог подумать. На следующий день рынок скаканул от этих цен на 4%, на следующий день еще на 2%. За два дня с 94 до 100 рублей за акцию, по фьючерсам это около 600 пунктов!!! Всего за два дня.! И судя по размерам объемов – это еще не конец роста. Но покупать сейчас на полутренде как-то заподло.! Особенно когда ты ждал и предвидел это движение около месяца. Знал и потерял.! Нет ничего хуже упущенной прибыли. Это хуже любого убытка. Особенно когда несколько раз прокручивал у себя в голове эту ситуацию, и взять и все испортить в раз!.

Причина по которой я обосрался – это задержка с ростом сбера. Покупательная настроенность была для меня очевидна. Но пугала именно задержка, возможность большего падения на поступающих новостях. Понятно что боковик после сильного падения – это идеальная возможность для покупки. Но нет я нарушил и не прислушался к своим же выводам. Потом сберу нужна была корреляционная поддержка со стороны – он просто не мог бы вырасти на 4% в то время когда нефть и сип упали на 2%. Это бы просто не поняли тысячи трейдеров и начали задавать ненужные вопросы. И между тем ведь нужно стараться поддерживать миф о всеобщей финансовой корреляции. Для сильного роста или падения нужна новостная легитимность. Он просто ждал пока зарядиться покупками западные рынки. Понятно, что сбербанку вообще нет никакого дела до ситуации в Японии. Но ведь это идеальная ситуация для создания панической ситуации и покупке на минимумах. Если вспомнить, в первый день катастрофы все рынки росли, как бы не замечая происходящего, но на самом деле это уже были разворотные позиции. На акции оказывают как раз самое большое влияние те новости, которые никак не отражаются на непосредственной деятельности самой компании эмиссионера. И наоборот годовые и