2.1. Банковский депозит. Привычно, но всегда ли хорошо?
История о банкире и его депозите
Когда речь заходит о банковских депозитах, я часто вспоминаю случай, который произошел осенью 2003 г.
Ко мне обратился человек, который в принципе не должен был ко мне обращаться. Он много лет работал в одном из государственных банков России, и, казалось бы, уж ему-то следовало знать многие вещи, которые помогли бы ему избежать ситуации, в которой он оказался.
История достаточно простая. Моему клиенту в 2003 г. было около 60 лет. В конце 1990-х он ушел с работы и купил чудный домик на Кипре. Они с женой решили, когда он уйдет на пенсию и отойдет от дел, часть времени проводить на Кипре, часть – в Москве, где у него прекрасная квартира. Дети устроены, жилье есть, поэтому планировались лишь небольшие затраты.
Как мне потом стало известно, расчет был следующим: за многие годы семья собрала примерно $500 000. Клиент положил их на депозит в зарубежный банк и рассчитывал получать на них 5–6 % годовых. На вложенные $500 000 выходило $25 000–$30 000 в год процентов плюс небольшая пенсия у обоих. Этого должно было хватить на жизнь.
Первое время так и было. Но потом произошло непредвиденное. Финансовый кризис 2000 г. заставил США понизить учетную ставку. Вслед за ней упали ставки по депозитам в долларах. Дошло до того, что, когда клиент пришел ко мне, ставка на месячном депозите, где он держал свои деньги, была меньше 1 % годовых – точнее, 0,78 %. И это для достаточно крупной суммы!
У моего клиента возникла проблема – как жить дальше. Он рассчитывал, что доход, который будет приносить его депозит, покроет его расходы, и это был, с его точки зрения, долгосрочный прогноз. Во-вторых, никаких других доходов у него не было и не предвиделось. Оставалось только одно, что он уже и начинал делать: «залезать» в деньги, отложенные на старость. Это ставило под угрозу все его планы. Супруги были очень взволнованны: они допустили ошибку там, где, казалось, это было невозможно, ведь мало кто мог предвидеть такое резкое падение ставки.
И вот эти люди сидели передо мной и просили совета. Скажу сразу, что ни один из предложенных мной вариантов их не устроил и я больше никогда их не видел и не знаю, как сложилась их судьба. Но до сих пор я вижу перед собой глаза моего клиента и особенно его супруги. Глаза, в которых отчаяние и осознание того, что их планы рушатся, что где-то была совершена ошибка, а возраст уже не позволяет что-либо исправить. Каждый раз, когда речь идет о депозитах, я вспоминаю эти глаза.
Вывод из этой истории таков: везде существуют свои плюсы и минусы. Даже в таком инструменте, как банковский депозит.
Как использовать депозит для сохранения и преумножения своих сбережений? Какова отдача от такого размещения денег и с какими рисками связан этот инструмент?
Что такое депозит и от чего зависят проценты?
Размещая деньги на депозите, вкладчик на определенное время одалживает их банку, а банк за это платит ему определенную цену. Дальше банк использует эти деньги по своему усмотрению: он может отдать их в качестве кредита другому клиенту и получить прибыль за счет разницы между суммой, полученной от кредитора, и суммой, которую он заплатил вкладчику. Банк может их инвестировать, но более умело, чем частный инвестор. Это и есть банковский бизнес.
Срок депозита может быть разный. Есть банки, которые берут депозиты на два дня, на неделю, на месяц, на шесть месяцев, на год, на два, даже на пять лет. В каждом случае будет своя процентная ставка, она зависит и от многих других условий. Например, от суммы вклада, хотя разница не очень большая. Крупным клиентам банки платят чуть больше, а на небольшие суммы немного занижают ставку. Расходы на обслуживание одного клиента, который принесет миллион, меньше, чем на сотню тех, кто разместит по 10 000. Банк заплатит вам такие проценты, чтобы это было для него выгодно.
Именно поэтому вслед за учетной ставкой в США снизились доходы моего клиента. У банка появилась возможность привлечь деньги дешевле, чем прежде, и он уменьшил проценты по депозитам.
В развитых странах процентная ставка по депозитам определяется главным образом ставкой рефинансирования центрального банка. При ее повышении повышается и ставка по депозитам, и наоборот. Сейчас, в начале 2008 г., процентная ставка Федеральной резервной системы США составляет 4,25 % годовых. По этой цене банк может занять деньги у ФРС. Платить вкладчикам столько же ему нет смысла. Поэтому на момент написания этой книги банки платили по депозитам не больше 4 %.
Тут-то и кроется первая ошибка моего клиента. Когда он в конце 1990-х гг. планировал свою пенсию, учетная ставка была 5–6 %, а в 2000-м даже превышала 6 %. Это было золотое время для тех, кто держал свои деньги на депозитах за рубежом: ставки по ним достигали 6–6,25 % годовых.
Можно понять человека, который, основываясь на своем опыте, считал, что ставка останется на том же уровне. Но в финансах нет ничего, заданного раз и навсегда. Не верьте тому, кто говорит вам: «Этого не может быть, потому что не может быть никогда». В том, что касается денег, возможно все. Я думаю, что не только этот клиент, но и многие финансовые аналитики не могли в 2000 г. предвидеть, что буквально через три года ставка по банковским депозитам будет практически нулевой.
