Ознакомительная версия. Доступно 8 страниц из 36
class="empty-line"/>
В некоторых случаях показатели запасов в определенный момент времени могут подразумевать большую производительность или потенциал данной инвестиции.
Рассмотрим три проекта: А, В, С. К определенному моменту времени t1 по каждому проекту достигнуты результаты At1, Bt1, Ct1. Пусть соотношение результатов будет таким, как показано на рисунке выше, где At0, Bt0, Ct0 — значения показателей на момент старта проектов. Мы видим, что Bt1 больше, чем At1, но меньше, чем Ct1, и на уровне запасов это указывает на больший потенциал проекта С. Однако если мы оценим потоки или изменения показателей, то увидим другое относительное положение вещей: AB больше, чем AC, но меньше, чем AA. Это значит, что проект А имеет больший эффект воздействия на свой показатель с течением времени. Это также позволяет оценить направленность результатов: хотя At1 остается отрицательным, AA указывает на положительное воздействие, учитывая, что At1 движется в положительном направлении относительно At0. Например, выбросы парниковых газов являются негативным воздействием, но сокращение этих выбросов представляет собой положительный результат. Обратную ситуацию мы видим по результату проекта С: его поток отрицательно направлен, значит, следует ожидать снижения показателя с течением времени.
В зависимости от цели анализа эффективности воздействия эта методология может применяться для понимания запасов или потоков.
ПРИНЦИПЫ МЕТОДОЛОГИИ GIIN:
1. Строгость. Методология должна генерировать статистически обоснованные, учитывающие контекст выводы о положительных и отрицательных социальных и экологических результатах, связанных с инвестициями воздействия.
2. Независимость. Методологический выбор и анализ будут основываться на данных третьих лиц и статистических данных в той степени, в которой такие данные доступны.
3. Воспроизводимость. Учитывая одинаковые исходные данные, любая организация, использующая эту методологию, придет к одинаковым результатам и выводам.
4. Прозрачность. Все методологические решения и допущения будут задокументированы и опубликованы в открытом доступе, документ также будет открыт для обсуждения и комментариев общественности.
5. Осознание стимулов. Любая аналитическая методология будет стимулировать определенный набор моделей поведения и изменений поведения; все известные стимулы должны быть задокументированы и свободно распространяться, а разработка методологии должна быть направлена на минимизацию любых возможных непреднамеренных негативных последствий, которые могут возникнуть в результате применения и использования аналитического подхода.
КОМПОНЕНТЫ МЕТОДОЛОГИИ GIIN: ЧЕТЫРЕ ШАГА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
Чтобы оценить эффективность воздействия проекта и собрать информацию, необходимую для принятия дальнейших решений, нужно выполнить четыре последовательных шага.
РАЗБИВКА ВЫБОРКИ
Определите интересующие вас параметры и диапазон анализа и разбейте выборку соответствующим образом.
СБОР СТАНДАРТИЗИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИИ О ВОЗДЕЙСТВИИ
Определите и соберите различные данные, необходимые для оценки и сравнения результатов воздействия относительно аналогичных инициатив и относительно масштаба соответствующей социальной или экологической проблемы.
ПРОВЕДЕНИЕ АНАЛИЗА
Проанализируйте информацию о воздействии, чтобы обеспечить осмысленное сравнение и интерпретацию результатов и получить выводы, полезные для принятия решений.
ПОЛУЧЕНИЕ ВЫВОДОВ
Прозрачным образом раскройте и используйте знания, полученные в результате анализа, для принятия ключевых решений, связанных с инвестиционной стратегией, выбором, управлением и выходом.
ШАГ 1. РАЗБИВКА ВЫБОРКИ
В любом строгом подходе к анализу показателей на первом этапе необходимо сегментировать область реализации проекта. Разбивка выборки — это процесс установления и задания критериев включения и исключения сегментов рынка из диапазона собираемых и анализируемых данных. На этом этапе выбирается отправная точка, определяющая, какие инвестиции и данные о воздействии являются релевантными для анализа.
GIIN предлагает три стратегии разбивки выборки: по секторам, темам и стратегическим целям. Разбивка совокупности инвестиций по секторам позволит получить информацию для непосредственного выбора деятельности, операционного или стратегического. Разбивка по темам может помочь в разработке долгосрочной стратегии, составлении портфеля и распределении средств. В некоторых случаях сектор и тема практически совпадают, например энергетический сектор и тема улучшения доступа к энергоносителям. Но в других случаях сектор и тема воздействия могут различаться, например, инвестиции в компании медицинского страхования относятся к сектору финансовых услуг, а тема воздействия — улучшение здравоохранения. Разбивка также может быть сделана по классам активов и географическим регионам.
В таблице 2 представлено описание каждой стратегии разбивки выборки с соответствующими показателями на примере вложения средств в объект инвестиций, предлагающий продукты медицинского страхования.
После того как разбивка выборки выполнена, можно переходить к созданию концептуальной дорожной карты, где с помощью теории изменений намечается дальнейший путь к достижению желаемого результата воздействия в рамках выбранного сектора, темы или стратегической цели.
ШАГ 2. СБОР СТАНДАРТИЗИРОВАННОЙ ИНФОРМАЦИИ О ВОЗДЕЙСТВИИ
На данном этапе начинается сбор стандартизированной информации о воздействии, которая отражает промежуточные и конечные результаты по данному сектору, теме или цели.
Стандартизация информации означает, что каждая отдельная метрика должна раскрываться с использованием единых категорий, расчетов, единиц измерения, временных периодов и критериев строгости. В рамках методологии GIIN используются пять категорий информации для получения представления о результатах воздействия. Три категории отражают инвестиции: контекст инвестиций, контекст объекта инвестиций и результаты воздействия. Две категории отражают стороннюю информацию, которая позволяет проводить анализ и интерпретацию: доказательная база и порог эффективности. Рассмотрим каждую из пяти категорий по отдельности.
2.1. КОНТЕКСТ ИНВЕСТИЦИЙ
На уровне инвестиций важно собрать данные о сроках, условиях, участии и целях инвестиций (таблица 3). Они позволяют прояснить потенциальные ограничения или цели, которыми руководствуется та или иная инвестиционная стратегия, а также роль, которую играют инвестиции в достижении конечного результата или набора результатов.
Источник: GIIN, «Методология стандартизации и сравнения эффективности воздействия».
2.2. КОНТЕКСТ ОБЪЕКТА ИНВЕСТИЦИЙ
На уровне объекта инвестиций очень важно понять, на кого и как осуществляется воздействие, с использованием стандартного набора категорий для каждой качественной переменной (таблица 4). Эта информация дает представление о роли объекта инвестиций в достижении определенного конечного результата или набора конечных результатов деятельности и дополняет описанные выше инвестиционные характеристики. Для целей управления инвестициями инвесторы могут выбрать дополнительные показатели контекста, отражающие их конкретный набор целей воздействия.
Источник: GIIN, «Методология стандартизации и сравнения эффективности воздействия».
2.3. РЕЗУЛЬТАТЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ
Собственно результаты воздействия — данные, показывающие глубину, масштаб или продолжительность воздействия на конечные заинтересованные стороны. Волатильность или степень риска таких изменений также является существенным элементом оценки эффективности воздействия. Чтобы понять, насколько сильным было воздействие, необходимо оценить четыре элемента.
• Масштаб — количество или охват заинтересованных сторон, ощущающих конечный результат (например, число безработных участников проекта, получивших новую форму занятости).
• Глубина — степень изменений, с которыми столкнулась заинтересованная сторона (например, насколько вырос доход участников проекта).
• Продолжительность — период времени, в течение которого заинтересованная сторона ощущает конечный результат (например, продолжительность
Ознакомительная версия. Доступно 8 страниц из 36
